周延礼：健全风控体系 织密金融安全网

　　今年的国务院政府工作报告特别强调了化解重大金融风险的重要性，同时提出要稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹。作为防范风险的基本方针，要做好金融和经济领域的风险处置工作，的确要有一些基本的工具。

　　报告特别提到，国家准备设立金融稳定保障基金。从国际经验来看，世界各国在金融防范风险方面也有过类似的做法和实践。比如欧洲的金融稳定基金，通过向欧元区成员国家提供资金援助来维持欧洲金融稳定。再比如2008年国际金融危机，面对大而不能倒的问题，G20国际组织针对主要经济体面对的风险做出了防范风险的举措，其中对于金融风险的处置，也曾用稳定保障基金来解决这方面的问题。又比如美国在2008年金融危机之后痛定思痛通过的《多德·弗兰克法案》。其实稳定金融市场就是稳定经济，稳定经济对一个国家政治经济的稳定起着非常重要的作用。

　　当前，全球错综复杂的经济和金融形势，防控风险对金融部门来讲是当务之急。国家决定设立金融稳定保障基金，我觉得是非常有必要的，主要用于处置一些系统性隐患，尤其是涉及重大金融机构方面的问题，对于保护金融消费者来讲也非常有意义。

　　面对问题，我们对金融风险要有一个及时全面的了解，不能忽视不见，更不能忽视而放弃处理。我认为，当前中国的金融形势还是比较稳定的，有一些风险逐步处于收敛的状况。但是防范重大风险攻坚战，我们依然要有充分的物质准备，特别是金融防范风险的工具箱要备足各方面的工具，尤其是地方债务的问题，还有房地产金融化的一些问题。对企业债务问题、大而不能倒问题，我们要有一个充分的思想准备，加以防范风险。

　　分析这些问题，一定要深刻了解背景。第一，疫情反复的问题。第二，俄乌冲突。第三，全球经济发展面临下行压力、发展不确定性的问题。IMF、世界银行对今年的经济增长都分别下调了增长预期。我国的经济下行压力也不能小觑，三种问题叠加，消费能力减弱等等问题要充分给予高度关注。比如说文化、娱乐、餐饮等行业的消费问题，还有一些企业健康运行的问题，我们都需要高度关注。从金融的角度看，保企业、保就业，做好民生保障工作至关重要。

　　另外，我们还要注意到，因为有很多金融的风险都是水落才石出，等经济下行了，企业出现一些风险问题了，金融风险才相应地反映出来。我们要对这些问题做一个充分的思想准备。从保险投资来讲，保险资产配置的结构性问题，我们也需要进行研究，包括流动性资产、固定性收益等等，都要有一个合理的配置。尤其是在债市，债券市场结构性风险，我们得高度关注。有一些大的产业集团有一些债务风险，我们要有充分应对风险的准备。

　　再一个是中小银行、中小保险公司，有很多治理结构方面的问题。在监管实践当中发现一些问题，特别是有些大股东直接干预企业经营，违规影响企业，包括金融机构的决策等等。更为严重的是，有一些大股东把直接、间接投资的金融机构，比如银行、保险机构，作为提款机。这些风险都得充分考虑。还要关注金融机构的资本充足率、保险公司偿付能力，特别是在经济下行情况之下要关注它的风险，尤其是风险事件可以加速资产质量的恶化等方面的问题。

　　比如说保险行业要关注有些资产负债匹配方面，长钱短用甚至短钱长用的一些风险问题。当前如何做好资产有效匹配，解决金融运行的结构性风险，我们应该给予充分的考虑。

　　另外，要注意关于大型企业的债务风险与房地产风险的叠加等问题。我们在防范化解风险时，依据的保险法、证券法、银行监管法等，都有一些具体要求。比如说保险法制定时考虑设立保险保障基金，证券法有中小企业投资保障基金，银行有存款保险制度等等。这些都对我们下一步制定完善金融稳定保障基金提供了一个非常好的基础和条件。在一定程度上讲，我们现在运行的存款保险制度，作为金融业一项重要的基础制度安排，发挥了很好的作用，为存款人吃了一颗定心丸。当然，它作为中小银行的最后贷款人，可以发挥良好的助力作用，尤其是宏观监管，存款保险制度建立起来后发挥最后贷款人作用，效果是比较好的。

　　保险保障基金，是保险业健康运行的一个压舱石。在某种程度上，稳定保险业的健康运行、保护消费者的利益起到了良好的推动作用。保险保障基金制度在1995年建立，至今有27年时间。2008年，我们成立了中国保险的保障基金有限公司，专门管理保险保障基金。现在已经具备独立化、公司化的运作模式，对解决市场的风险，发挥了很大作用。这方面有很多实践。比如前段时间有些机构面临风险，保险保障基金就发挥了很大作用。

　　最后介绍一个信托业的保障基金制度。这是行业的稳定器。党的十八届三中全会以后，出于完善金融市场化退出机制和保障金融市场安全高效整体稳定的考虑，设立了信托业保障基金。基金在保护信托当事人的合法权利，化解各种信托风险方面发挥了重要作用。

　（作者系全国政协委员，原中国保监会副主席 周延礼）